Рынок США. Парад банковской отчетности
Во вторник с квартальными релизами выступили JP Morgan, Goldman Sachs и Wells
Fargo. Релизы носят смешанный характер. Также были опубликованы данные по розничным продажам, которые вряд ли изменят позицию ФРС.
Американские фондовые фьючерсы консолидируются на премаркете. В понедельник ключевые
индексы закрылись в нейтральном формате. Ближайшее сопротивление по S&P 500 — 3030
пунктов. Близлежащей поддержкой в случае отката может стать 2950-2940 пунктов.
Банковская отчетность
Чистая прибыль JP Morgan (-0,4%) по итогам II квартала превысила оценки аналитиков. В то же
время банк снизил прогноз чистого процентного дохода — основного фактора получения прибыли
банка — на $500 млн до $57,5 млрд по сравнению с целевым показателем в $58 млрд,
представленным в презентации предыдущего квартала.
Goldman Sachs (+1,6%) сократил прибыль на 6% (г/г). Однако результаты превысили консенсус:
прибыль на акцию составила $5,81 при ожиданиях в $4,89. Доход от собственных торговых
операций банка вырос на 16%.
Лидер американского рынка ипотечного кредитования Wells Fargo (-0,4%) увеличил чистую
прибыль на 20%, выручка осталась неизменной. Чистый процентный доход банка снизился на
3,6% до минимальных с 2016 г. $12,1 млрд, оказавшись хуже ожиданий участников рынка ($12,2
млрд).
Позитивные факторы
Монетарная политика ФРС. Со 100%-й вероятностью сегмент деривативов закладывает снижение
ключевой ставки по итогам заседания 30-31 июля. Сегодня были опубликованы данные по
розничным продажам за июнь. Общий показатель прибавил 0,4% относительно мая (прогноз:
0,1%). Розничные продажи в рамках контрольной группы (без учета еды, бензина, строительных
материалов) взлетели на 0,7% (прогноз: 0,3%). Сильные данные вряд ли особо изменят ожидания
по ставке, для этого необходимы позитивные среднесрочные тенденции в более широком
макромасштабе.
США и Китай. Согласно сообщению Bloomberg министр финансов и торговый представитель США
могут отправиться в КНР, если на этой неделе успешно пройдут телефонные переговоры.
Замедление мировой экономики. Индекс доверия инвесторов к немецкой экономике от ZEW,
отражающий текущие условия, в июле опустился в отрицательную зону – минус 1,1 пункта. Индекс
ожиданий снизился с -21,1 до -24,5 пункта.
Сезон отчетности целом. Согласно оценкам исследовательской организации FactSet снижение
консолидированной прибыли на акцию компаний (EPS) S&P 500 может составить 3% относительно
аналогичного периода прошлого года (после -0,3% по итогам I квартала). Переход показателя к
позитивной динамике ожидается только в IV квартале.
График индекса S&P 500 по итогам понедельника, таймфрейм дневной
Оксана Холоденко, эксперт по международным рынкам «БКС Брокер»