Пропащие инвестиции
Начало осени стало провальным для многих финансовых инструментов, доступных частным инвесторам в России.
Худшую динамику продемонстрировали лидеры предыдущего месяца — акции российских компаний и паевые инвестиционные фонды, на них ориентированные. Распродажа идет не только на российском рынке, но и на многих мировых площадках, а потому большие потери в минувшем месяце отмечаются и в фондах с иностранными активами, пишет «Коммерсантъ».
Депозиты
На фоне осенней распродажи на российском финансовом рынке самой доходной инвестицией по итогам месяца, завершившегося 12 октября, стали валютные вклады. Депозит в долларах принес держателю прибыль на уровне 3,9%. Вложения в евро обеспечили вкладчикам меньшие, но по нынешним меркам приличные 1,4%. Например, маржа рублевого вклада составила за месяц только 0,57%.
Золото
Неплохую прибыль инвесторам принесло золото, но результат оказался заметно хуже показателя августа. Согласно расчетам «Денег», за отчетный период такие вложения прибавили в цене 2,3%, что почти втрое ниже результата предыдущего месяца. Но даже это достижение стало возможным исключительно за счет валютной переоценки.
Акции
Аутсайдером по доходности среди финансовых инструментов в минувшем месяце стали акции. Начало осени не предвещало ничего страшного для рынка акций, более того, оно было довольно оптимистичным. Ситуация резко ухудшилась 20 сентября, когда на фоне роста налоговой нагрузки для сырьевых компаний и новостей о планируемых референдумах на территориях проведения специальной военной операции (СВО) индекс обвалился на 9%. По итогам месяца, завершившегося 12 октября, индекс остановился на отметке 1952, потеряв за рассмотренный период почти 20%.
ПИФы
Обвал на российском рынке оказал негативное влияние и на паевые инвестиционные фонды. По оценкам «Денег», основанным на данных Investfunds, по итогам неполного месяца, закончившегося 10 октября, из 114 крупных розничных фондов (ОПИФы и БПИФы с активами свыше 500 млн руб.) доход пайщикам принесли лишь девять фондов. Месяцем ранее ситуация была обратной, только у пяти фондов произошло снижение стоимости пая, тогда как остальные были прибыльными. По итогам минувшего отрезка времени убытки 51 фонда превысили 10%, при этом по 15 худшим ПИФам потери достигали 17–24%.
Аутсайдерами среди фондов стали отраслевые ПИФы, инвестирующие в компании нефтегазового и металлургического секторов. Стоимость паев таких фондов снизилась за месяц на 20–24%. На сырьевые активы оказывали давление не только риски увеличения налоговой нагрузки в 2023 году, но и снижение цен на сырье на фоне рисков рецессии мировой экономики и падения спроса.
Двухзначные убытки принесли пайщикам почти все фонды российских акций, а также большая часть ПИФов, ориентированных на иностранные ценные бумаги. В частности, паи фондов широкого рынка акций России обесценились на 13–17%, ориентированные на американские S&P 500 и NASDAQ — на 10–15%. Только в сентябре ведущие американские индексы снизились на 9–10%, европейские индексы потеряли 5–7%.
Из общей картины выбивались только отдельные золотые фонды и фонды денежного рынка. Паи таких фондов прибавили в цене 0,4–1,3% и 0,6–0,7% соответственно. Последняя категория фондов считается самой надежной на рынке, зарабатывая на таких краткосрочных операциях, как обратное репо, при которых управляющая компания предоставляет деньги другому участнику рынка под залог ценных бумаг, чаще всего ОФЗ или клиринговых сертификатов участия.