Нефть, газ и пшеница — в одном ПИФе
Управляющая компания «Первая» запустила интервальный паевой инвестиционный фонд «Товарные рынки». Он позволяет квалифицированному инвестору добавить в свой портфель нефть, газ, пшеницу и драгоценные металлы.
Фонд инвестирует не в ценные бумаги отдельных компаний, а во фьючерсные контракты на соответствующие товары на Московской бирже. В результате инвестор избегает специфических рисков, которые присущи отдельным компаниям, а его доход зависит от динамики актива в целом.
Модельный портфель ПИФ состоит из трёх классов товаров. Это энергоресурсы (нефть марки Brent, газ), пшеница и драгоценные металлы (золото, платина, палладий, серебро). Каждый класс занимает 33,3% портфеля, а внутри него инструменты распределяются исходя из колебаний цен и доходности отдельных активов. Оставшиеся деньги размещаются с помощью сделок РЕПО с центральным контрагентом, что даёт пайщикам дополнительный доход.
Эксперты считают, что спрос на сырьевые товары продолжит расти на горизонте ближайших двух лет, ведь потребление нефти и нефтепродуктов вернулось к доковидным значениям, а свободных мощностей для увеличения добычи очень мало.
Вскоре для фонда создадут собственный «Индекс товарного рынка»: так клиентам будет проще отслеживать динамику цен входящих в фонд товаров. Ребалансировка портфеля и индекса предусмотрены каждый квартал.
Фонд не использует заёмные средства, вес каждого контракта рассчитывается по номиналу, а не по гарантийному обеспечению. Это снижает риски и делает работу фонда прозрачной.
Фонд предназначен только для квалифицированных инвесторов.