Осень не задалась
Осень началась не самым лучшим образом для большей части финансовых инструментов, доступных частным инвесторам в России.
Худшую динамику продемонстрировали акции российских компаний и ПИФы, ориентированные на рублевые облигации. Прибыль принесли фонды валютных облигаций и валютные депозиты, выиграв от падения курса российской валюты, пишет «Коммерсантъ Деньги».
Вклады
Впервые за год самыми доходными инвестициями по итогам месяца, завершившегося 10 октября, стали валютные депозиты. Депозит в долларах принес своему держателю доход на уровне 2,8%, в евро — около 1,8%.
Повышение ключевой ставки благоприятно сказалось на доходности и рублевых депозитов. По итогам отчетного периода вклад мог принести своему владельцу 0,8% — это лучший результат с лета прошлого года.
ПИФы
Хорошую прибыль инвесторам принесли немногие паевые инвестиционные фонды. В целом за отчетный период, по данным Investfunds, только у половины из 145 крупных розничных фондов (открытые и биржевые ПИФы с активами свыше 500 млн руб.) цена пая выросла. При этом лишь у трех фондов доход был выше 5%. Месяцем ранее результат был немногим лучше: убыточных фондов было лишь на десять меньше, при этом паи шести лучших ПИФов подорожали более чем на 5%.
Лучший результат по итогам отчетного периода продемонстрировали отраслевые фонды, ориентированные на вложения в акции нефтегазовых компаний либо ПИФы с высокой долей таких бумаг. По данным Investfunds, цена паев таких фондов выросла на 3–5,7%. Этому способствовали высокие цены на нефть, которые удерживают уровни, близкие к годовому максимуму.
Валютная переоценка оказала позитивное влияние и на фонды облигаций с валютными активами — евробондами, замещающими и юаневыми облигациями. Паи таких фондов прибавили 3–5%. Среди этих фондов лучшую динамику показали ПИФы, ориентированные на юаневые облигации. В то же время инвестиции в фонды рублевых облигаций оказались в основном убыточными. По итогам месяца паи таких фондов потеряли в цене до 2%.
Отставание облигационных фондов, по мнению портфельных менеджеров, может продолжиться.
Акции
Главным разочарованием начала осени стал российский рынок акций. Из всех ликвидных бумаг, рассматриваемых «Деньгами», лишь акции Сбербанка показали прирост в цене. За месяц они подорожали почти на 3%.
Наиболее агрессивно инвесторы выходили из акций «Аэрофлота», «Фосагро» и «РусГидро». Такие вложения принесли бы оставшимся держателям убыток в размере от 5% до 10%.
Золото
Небольшие потери принесли инвесторам вложения в благородный металл. Согласно расчетам «Денег», за месяц такие инвестиции потеряли 0,5%. Это пусть и символический, но первый результат со знаком минус за последние 5 месяцев, за которые инвесторы заработали более 18%. Текущие потери связаны с негативной динамикой цены металла на мировом рынке.