На российском рынке появился первый биржевой фонд на долгосрочные облигации
Управляющая компания «Первая» запустила биржевой паевой инвестиционный фонд «Долгосрочные гособлигации» (SBLB). Это первый фонд, который позволяет вложиться в готовый набор наиболее привлекательных долгосрочных государственных облигаций (средний срок до погашения – 14 лет).
Сейчас доходности по долговым бумагам находятся на высоком уровне из-за ключевой ставки в 16% и существенных инфляционных рисков. Однако дальнейшее повышение ставки маловероятно, и в скором времени ЦБ может перейти к её снижению. Вслед за ставкой могут начать расти стоимости долгосрочных облигаций, а доходности ОФЗ — стать менее привлекательными. Так что пока можно зафиксировать повышенную доходность по облигациям на длительный срок, а затем — при снижении ставки — заработать и на росте стоимости самих облигаций.
В состав SBLB входят облигации федерального займа со средней доходностью к погашению 13,3%. Бенчмарк фонда — Индекс Мосбиржи государственных облигаций RUGBITR7Y+.
Купить паи фонда можно у российских брокеров. Стоимость пая — 10 рублей , минимальный объём покупки — один пай.
При владении паями фонда три года и более налоговый резидент России освобождается от уплаты НДФЛ с дохода.
Андрей Бершадский, генеральный директор УК «Первая»:
«Мы продолжаем открывать новые возможности для частных инвесторов на российском рынке в рамках реализации стратегической инициативы нашей компании по развитию «фабрики БПИФ». Новый биржевой фонд позволит клиентам одной кнопкой на брокерских счетах быстро, прозрачно и выгодно реализовать инвестиционную идею опережающего роста долгосрочных облигаций при будущем снижении уровня рублевых процентных ставок. Условия денежно-кредитной политики Банка России находятся сейчас вблизи максимально жёстких значений, но за циклом ужесточения этих условий рано или поздно последует фаза смягчения. В этой фазе долгосрочные облигации начнут дорожать быстрее остальных долговых бумаг. Выводя на отечественный рынок БПИФ «длинных» ОФЗ, мы даём инвесторам ещё один ликвидный и простой готовый инструмент, воспроизводящий динамику индекса долгосрочных государственных облигаций Мосбиржи, для самостоятельного активного управления своим инвестиционным портфелем, избавляя их от необходимости выбора отдельных ценных бумаг. Расширение списка «идейных» БПИФ, к которым относится и этот новый фонд, с каждым новым фондом приближает российский рынок к лучшим международным стандартам».
Борис Блохин, управляющий директор департамента фондового рынка Московской биржи:
«На Московской бирже инвесторам доступно большое количество выпусков облигаций разных эмитентов. Облигационные фонды позволяют инвесторам не тратить время на составление диверсифицированного портфеля, а купить его в один клик. Уверен, что инвесторы оценят привлекательность нового фонда и будут активно использовать его в своих портфелях. Со своей стороны, мы продолжим развитие семейства индексов, чтобы управляющие компании получали новые бенчмарки для расширения линейки биржевых инвестиционных фондов»