УК «ДОХОДЪ» запускает серию биржевых фондов облигаций с целевыми датами погашения
В апреле и мае 2025 года УК «ДОХОДЪ» выводит на рынок три новых биржевых фонда корпоративных облигаций. В отличие от большинства облигационных фондов они инвестируют в бумаги с конкретными сроками погашения. После наступления целевой даты стратегии фондов автоматически пролонгируются на 3 года. Количество таких пролонгаций не ограничено.
Инвестор может выбрать фонд с комфортным для него годом, удерживать паи до целевой даты и минимизировать влияние рыночных факторов, таких как изменение процентных ставок или спредов. А может вложить средства в несколько фондов и тем самым реализовать стратегию лестницы облигаций, которая будет обновляться автоматически, или любую произвольную стратегию из комбинации 3 фондов.
ДАТЫ НАЧАЛА ТОРГОВ НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ:
— 22 апреля:«ДОХОДЪ. Облигации до декабря 2026 года» (тикер BNDB)
— 29 апреля:«ДОХОДЪ. Облигации до декабря 2027 года» (тикер BNDC)
— 15 мая: «ДОХОДЪ. Облигации до декабря 2025 года» (тикер BNDA)
КЛЮЧЕВЫЕ ОСОБЕННОСТИ ФОНДОВ:
1. Работают как отдельные облигации
Инвестор может держать паи до целевой даты, а потом продать их, как держат облигацию до погашения или выкупа эмитентом. В этом случае минимизируется риск потерь из-за изменений цены облигаций, например, в следствие изменения ключевой ставки Банка России.
2. Реинвестирование купонов и налоговая эффективность
Все купонные выплаты и суммы погашений реинвестируются внутри фонда. Это позволяет отсрочить уплату НДФЛ до момента продажи паев, а также воспользоваться льготой на долгосрочное владение (более 3 лет) и снизить налоговую нагрузку вплоть до нуля.
3. Диверсификация и профессиональный отбор
Фонды линейки BND инвестируют в десятки качественных корпоративных выпусков, контролируя кредитные риски и соблюдая ограничения на долю одного эмитента.
4. Биржевая ликвидность и рыночное исполнение
Маркет-мейкер обеспечивает исполнение заявок до 50 млн руб. в день, а покупка паев равнозначна вложению в диверсифицированный портфель облигаций — буквально в один клик.
5. Автоматическая «лестница облигаций»
Инвестируя равными долями в три фонда BNDA, BNDB и BNDC, можно выстроить «самообновляемую» лестницу облигаций с горизонтом на 1, 2 и 3 года. Так стратегия будет автоматически продлеваться, при этом подбор облигаций, мониторинг кредитного риска и ребалансировку будет осуществлять управляющая компания.
КОММЕНТАРИЙ УПРАВЛЯЮЩЕГО:
«Новые фонды — это по сути облигации, но в более удобной упаковке. Возможность удержания до целевой даты снижает влияние рыночной волатильности и процентных ставок. После достижения целевой даты погашения фонд автоматически продлевается, позволяя выстраивать полноценную «лестницу облигаций» без усилий со стороны инвестора.
Мы берем на себя всё: от подбора выпусков до реинвестирования и контроля за рисками. Добавьте сюда налоговые льготы и биржевую ликвидность — и получаете инструмент, который готов к серьезной конкуренции с индивидуальным подбором облигации».
— Всеволод Лобов, директор по инвестициям УК «ДОХОДЪ»
ОСНОВНОЕ:
Биржевые фонды облигаций с целевой датой погашения BNDA, BNDB, BNDC получили первый уровень листинга на Московской бирже и доступны неквалифицированным инвесторам. Сделки с паями можно заключать в основную и вечернюю торговые сессии Московской биржи. Стоимость пая на момент старта торгов – 1 000 рублей, минимальный объем покупки – один пай. Максимальное вознаграждение УК за управление фондом – 0,78% в год (TER – 0,89%).